Цивилизация
Чистая прибыль группы ВТБ снизилась в 125,6 раза, с 100,5 млрд руб. до 800 млн руб., следует из консолидированной банковской группы по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2014 год. В то же время операционные доходы ВТБ за прошедший год выросли на 27,5%, с 429,3 млрд до 547,5 млрд руб.
Впервые с 2009 года банк также получил квартальный убыток. По итогам четвертого квартала 2014 года группе пришлось зафиксировать убытки в размере 4,6 млрд руб.
Основной результат на прибыль банка оказал рост резервов. По итогам года группа была вынуждена увеличить резервы в 2,8 раза, до 275,4 млрд руб. Увлечение резервов происходило на фоне роста кредитования, за год кредитование физлиц выросло на 27,9%, до 1,95 трлн руб., а кредитование компаний увеличилось на 41,3%, до 7,2 трлн руб. «Это негативный индикатор, показывающий, что банк опасается роста просроченной задолженности», — пояснила аналитик по банковскому сектору Альфа-банка Марина Карапетян.
В ВТБ отмечают, что рост совокупного объема кредитов группы был связан с укреплением курса доллара, при этом четверти кредитов и авансов клиентам группы ВТБ номинированы в долларах. В результате банк пересмотрел свою стратегию кредитования, ужесточив требования к обеспечению кредитов.
Снизилась и чистая процентная маржа (отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка) — с 4,5 до 4,1%. В самой группе рост резервов и снижение маржи объяснили резким ростом ключевой ставки с 10,5 до 17% в декабре 2014 года.
В течение года на деятельность наших клиентов значительное влияние оказали замедление роста экономики, сложная геополитическая обстановка, резкое обесценение рубля и последовавший скачок процентных ставок, — объясняет глава ВТБ Андрей Костин.
Однако, по словам Карапетян, нельзя сказать, что падение чистой прибыли ВТБ — это результат введения санкций. «Скорее это следствие увеличения ключевой ставки: ЦБ повышал ее в течение всего 2014 года», — говорит аналитик. Кроме того, во всем банковском секторе в четвертом квартале были панические настроения. «Розничные клиенты просто забирали деньги и закрывали депозиты. А корпоративные клиенты все переводили в доллары», — пояснила Карапетян.
Ухудшение экономической ситуации в России и кризис на Украине вызвали существенные убытки.
По итогам 2014 года убытки ВТБ от украинского бизнеса составили 85,4 млрд руб. При этом более половины всего убытка приходится на четвертый квартал: в последние три месяца 2014 года ВТБ потерял на Украине около 45,3 млрд руб.
В результате из-за украинского кризиса стоимость риска группы выросла более чем в двое, с 1,6% в 2013 году до 3,4%.
«Хорошо, что в 2014 году группе ВТБ удалось удержать финансовый результат в положительной зоне, хотя рентабельность близка к нулевой (ROE по итогам 2014 года снизился до 0,1%), — резюмирует Алексей Подшивалов, начальник управления риск-менеджмента Банка расчетов и сбережений. — Важно отметить поддержку, которую оказывает банку ВТБ государство. Также можно подчеркнуть, что без предоставленных государством средств в декабре 2014 года позиции в ликвидности и достаточности капитала были бы совсем слабыми, вплоть до вероятных нарушений обязательных нормативов».
Дальше дела группы, по словам экспертов, могут пойти хуже.
«В 2015 году банк получит, скорее всего, убыток, — прогнозирует Подшивалов. — В случае если ВТБ не займется активной оптимизацией внутренних возможностей, в 2015 году банку, скорее всего, также потребуется поддержка государства, поскольку, учитывая тенденции роста стоимости риска и ухудшения качества активов, выделенных государством средств для поддержки достаточности капитала хватит ненадолго. В 2015 году, полагаю, следует ожидать от банка сокращения административных расходов и расходов на персонал. Особой проблемной зоной в группе по-прежнему будет являться дочерний банк на Украине, где нервозности из-за финансового положения добавляют иногда звучащие призывы к национализации собственности российских банков».
Результаты банка не сильно повлияли на инвесторов. По состоянию на 14.36 мск акции ВТБ на Московской бирже снижаются на 1,98%. «Акции банка на бирже дешевеют, но обусловлено это скорее не выходом отчетности, а общерыночными тенденциями: инвесторы не ожидают существенного снижения ключевой ставки со стороны ЦБ РФ и считают, что положение банков в этой связи вряд ли улучшится, поэтому и ВТБ, и Сбербанк демонстрируют снижение котировок», — говорит руководитель аналитического отдела QB Finance Дмитрий Кипа.
